行业板块基金——有色金属

行业板块基金是以某一个行业作为主要投资对象的基金。我们常见的行业板块有消费板块、医疗/医药板块、军工板块、证券板块等等。

投资行业板块的基金分为行业指数型和行业普通型。

行业板块基金跟随行业的起伏兴衰而波动,所以投资单一行业的基金风险大于覆盖行业广泛的宽基(比如沪深300、中证500、创业板等)。因此,如果想要投资行业板块基金,需要对行业有一些足够的认识和理解,这样更有助于我们做好投资。

我会说一下自己对这些板块的认知,今天聊聊有色金属板块。

有色金属通常指的是铁、锰、铬以外的所有金属,包括金、银、铜、铝、镁、锌等此类常见金属和锂、钨、钼、锗等稀有金属。

有色金属跟踪的指数有三个:

中证申万有色金属指数  000819

国证有色金属行业指数  399395

中证800有色金属指数  H30031

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有色金属板块的上市公司主要开展有色金属和稀土的开采、冶炼等业务,目前代表企业有赣锋锂业、华友钴业、紫金矿业、北方稀土、洛阳钼业、西部矿业等等。

虽然都是有色金属,但是不同有色金属的涨跌逻辑会有差异,所以有色金属企业之间的股价表现会有差别,分化比较大。作为一整个板块来看,有色金属主要受经济周期波动的影响,属于一个强周期板块。

经济运行的一个完整周期为衰退-复苏-过热-滞涨。在经济复苏阶段,有色金属作为房地产、汽车、通信、电力、家电等行业的原材料,金属价格会因为市场需求增大导致上涨,相关企业的业绩自然就会增长从而带动股价上升。在经济过热阶段,有色金属供大于求,金属价格甚至能跌破生产成本,相关企业业绩就会急转直下。

因此,投资有色金属板块基金,应该先定位经济周期,在经济衰退转向经济复苏时或者经济复苏初期买入,在经济过热时卖出,不适合长期持有。

2020年因为新冠疫情导致全球许多生产活动停滞,2021年疫情开始得到控制,复工生产逐步推进,经济进入复苏,货币超发导致大宗商品价格上涨等因素,有色金属板块表现出众。

目前,新能源汽车行业飞速发展,景气度高,锂、钴等稀有金属作为新能源汽车电池的必需材料,跟随新能源板块走出一波强势上涨行情。

与新能源汽车一样,在全球实现碳中和的背景下,光伏、风电等清洁能源被大力推广,这些对金属铜带来了非常大的需求量。新能源汽车对铜的使用量也远大于传统汽车,未来还会有大量的充电桩需要建设。这些事物的发展可能会改变部分有色金属——铜、锂、钨等金属的强周期属性,而这一切就需要时间来验证了。

有色金属行业相关基金:

中信保诚中证800有色指数 165520

国泰国证有色金属行业指数 160221

易方达资源行业混合 110025

华宝资源优选混合 240022

创金合信资源主题精选股票 003624

大家可以根据自己偏好,选择被动跟踪的指数基金或者主动管理的行业基金。

个人倡导闲钱理财,稳健投资。市场有风险,投资需谨慎,过往业绩不预示未来涨跌。本文仅供参考,不做投资建议,风险盈亏自负。